Ingénierie financière & structuration

• 01
  Structuration de la detteDimensionnement du besoin, découpage en tranches — senior, mezzanine, quasi-fonds propres —, profils d'amortissement, différés de principal et d'intérêts, mécanismes de balloon et de cash sweep.
• 02
  Financement de projetMontage en société de projet, financement sans recours ou à recours limité, allocation contractuelle des risques entre sponsors, constructeur, exploitant et acheteur, articulation des contrats du projet avec la documentation de financement.
• 03
  Opérations syndiquéesConstitution et animation du pool bancaire, rôle d'arrangeur, répartition des engagements, convention inter-créanciers, agent des sûretés et agent du crédit, gestion des décisions à majorité qualifiée.
• 04
  Modélisation financièreModèles dynamiques et auditables : chaque cellule est traçable jusqu'à son hypothèse. Scénarios, sensibilités, tests de résistance et cas de rupture — le modèle doit survivre à l'inspection d'un prêteur.
• 05
  Ratios de couverture et covenantsConstruction et défense du DSCR, du LLCR et du ratio de couverture des intérêts. Calibrage des covenants financiers, des seuils de blocage des distributions et des cas de défaut.
• 06
  Sûretés et cascade des fluxCession de créances notifiée, nantissements, comptes de réserve du service de la dette, séquestre des recettes, ordre de priorité des paiements — la sûreté suit l'actif qui produit le remboursement.
• 07
  Coût du capital et structure optimaleArbitrage entre dette et fonds propres, coût moyen pondéré, effet de levier soutenable, dilution acceptable — chiffré, pas invoqué.
• 08
  Term sheets et documentationRédaction et négociation des feuilles de conditions, revue de la convention de crédit, des conditions suspensives, des cas de défaut et des clauses de rupture.

Un diagnostic avant toute proposition.

Nous ne vendons pas une mission avant d'avoir compris le dossier. Écrivez-nous : nous revenons avec une lecture de votre situation, ses points d'appui et ses points de rupture.